Budynek kinoteatru wzniesiony został w latach 1916-1922. Został on początkowo zaadaptowany na potrzeby hali miejskiej. W latach dwudziestych XX wieku przebudowano go z wykorzystaniem elementów stylu klasycystycznego. Od lat dwudziestych XX wieku mieściło się w nim kino i teatr. Budynek kinoteatru jest wpisany do rejestru zabytków nieruchomych woj. warmińsko-mazurskiego. Jest jednym z najstarszych budynków w mieście, który, spełnia bardzo ważną rolę kulturoznawczą oraz integrującą społeczność. W kinoteatrze mieści się siedziba Iławskiego Centrum Kultury oraz Kino „Pasja”. Jest to jedyne miejsce w Iławie, w którym prowadzone są działania mające na celu upowszechnianie kultury, edukację kulturową i filmową, ochronę dziedzictwa kulturalnego i historycznego. Powierzchnia użytkowa kina to 1.640 m², a kubatura – 9.953 m³. Stan budynku bardzo się pogarsza i wymaga remontu ratunkowego usuwającego zagrożenia.
Opis powstał dzięki Pani Lidii z Laseczna Małego
